Банковские валютные операции - Валютный курс. Валютный контроль

 

При обмене валют различных государств закономерно встает вопрос об их соотношении друг с другом, т. е. о валютном курсе.

Валютный курс — это цена, по которой может быть куплена или продана валюта одной страны, выраженная в валюте другой страны.

Установление валютного курса носит название котировки ва­люты.

Существует два основных метода котировки валют — прямая и косвенная (обратная).

При прямой котировке единицу иностранной валюты прирав­нивают к определенному количеству национальной валюты. Боль­шинство стран, в том числе Российская Федерация, используют метод прямой котировки валют.

• При косвенной (обратной) котировке к единице национальной валюты приравнивается определенное количество иностранной валюты. Косвенную котировку использует ограниченный круг стран — Великобритания, Австралия, Новая Зеландия.

В валютной практике могут существовать и использоваться раз­личные виды валютных курсов.

Официальный валютный курс — это курс, устанавливаемый Бан­ком России (по итогам торгов на ММВБ ежедневно в рабочие дни), он используется для учетных целей и при расчете таможен­ных платежей.

Биржевой валютный курс — это курс, который устанавливается на биржевых торгах при последовательном сопоставлении спроса (заявок на покупку) и предложения (заявок на продажу) на ва­люту.

Банковские валютные курсы характеризуются большим разно­образием, однако всем им присуще одно свойство — они имеют двойную котировку, т. е. курс покупки и курс продажи. За счет разницы в курсах покупки и продажи банки получают прибыль (маржу).

Кросс-курс представляет собой соотношение между двумя ино­странными валютами, полученное через их отношение к третьей валюте. В качестве третьей валюты используется российский рубль. Например, если курс евро/российский рубль равен 35,0025, а курс доллар США/российский рубль равен 28,0020, то кросс-курс евро/ доллар США равен 1,25(35,0025. 28,0020).

В случае применения банковских курсов с двойной котировкой необходимо учитывать, что банк покупает валюту, имеющуюся у клиента, по курсу покупки, а продает требуемую ему валюту по курсу продажи. Соответственно и кросс-курс будет иметь двой­ную котировку, т. е. кросс-курс покупки и кросс-курс продажи.

Сфера применения кросс-курсов довольно обширна. Так, он используется для определения официальных валютных курсов при проведении спекулятивных арбитражных сделок, поиска лучшего варианта конверсии валют, при расчете открытых валютных по­зиций коммерческих банков.

Валютная позиция коммерческого банка представляет собой соотношение купленной и проданной валюты в течение опреде­ленного временного интервала. Валютная позиция считается за­крытой, если сумма покупок и продаж по данной валюте совпа­дают.

Открытые валютные позиции возникают, когда на некото­ром интервале времени покупки и продажи не уравновешива­ются. Если объем продаж превышает объем покупки валюты, то говорят о короткой валютной позиции. Напротив, превыше­ние покупки над продажами означает возникновение длинной валютной позиции.

При наличии открытой валютной позиции возникает валют­ный риск, так как изменение валютных курсов может привести к росту обязательств банка. С целью уменьшения валютного риска во всех странах применяется регулирование валютных позиций.

Контроль за проведением валютных операций кредитными орга­низациями, а также валютными биржами осуществляет Банк Рос­сии.

Валютная позиция — балансовые активы и пассивы, внеба­лансовые требования и обязательства в иностранной валюте или аффинированном драгоценном металле в слитках.

Лимиты открытых позиций — устанавливаемые Банком Рос­сии количественные ограничения соотношений открытых пози­ций в отдельных валютах и драгоценных металлах, включая ба­лансирующую позицию в российских рублях, и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

Чистые позиции рассчитываются отдельно по каждой ино­странной валюте (включая евро) и по каждому драгоценному ме­таллу.

С целью ограничения валютного риска уполномоченных бан­ков Банком России устанавливаются следующие лимиты откры­тых валютных позиций по состоянию на конец каждого операци­онного дня:

• суммарная величина всех длинных (коротких) открытых ва­лютных позиций не должна превышать 20 % от собственных средств

(капитала) уполномоченного банка;

• длинная (короткая) открытая валютная позиция по отдель­ным иностранным валютам и драгоценным металлам (включая

балансирующую позицию в российских рублях) не должна пре­вышать 10% от собственных средств (капитала) уполномоченно­го банка.

Обновлено 04.09.2012 14:53

 



  • На главную